Te Anau ist eine kleine Stadt am Rande des Fjordlandes. Sie liegt am Ufer des Lake Te Anau, des zweitgrößten Sees des Landes. Der Name des Sees und damit auch des Ortes geht vermutlich auf das Höhlensystem Te Anau Caves zurück.
Te Anau liegt an der Grenze zum Fiordland-Nationalpark und ist deshalb stark auf den Tourismus eingestellt: Es bestehen Unterkünfte für etwa 3000 Besucher; es starten hier Busse und Rundflüge zum 120 Kilometer nördlicher gelegenen Milford Sound sowie viele Wanderungen ins Fiordland.
Unweit des Ortes beginnt bzw. endet der Wanderweg Kepler Track, einer der sogenannten Great Walks. In einem Besucherzentrum am Ortseingang kann man sich darüber informieren. Per Boot kann man zu den Te Anau Caves fahren, einem Höhlensystem mit einem unterirdischen Wasserfall und Glühwürmchen.
Der Ort ist durch den State Highway 94 und den State Highway 95 mit den nächstgelegenen Siedlungen verbunden. Im Süden besteht eine Straßenverbindung nach Manapouri, im Südosten nach Invercargill und im Osten nach Gore. Te Anau ist Bestandteil der Southern Scenic Route.